| Título : | Variables que inciden en el precio de la bolsa de energía y su correlación con los contratos de largo plazo |
| Autor : | Betancourt Vásquez, Jesús Aristobulo
Cabanillas R., Oscar Andrés |
| Colaborador: | Berggrun Preciado, Luis |
| Fecha de publicación : | 1-ene-2012 |
| Editorial : | Universidad Icesi |
| Palabras clave : | Economics
Negocios y management
Economía
Power exchange
Energy contracts long term
Energy contracts on the exchang
Bolsa de valores
Inversiones
Energía eléctrica
Comercializadoras
Riesgo financiero
Empresas de energía |
| Resumen : | Given the importance of evolution in prices of energy stock market, this paper was
done in order to analyze the variables that constitute the price and its
characteristics, as well as its impact in electric energy market. The current
Colombian regulation was analyzed and the most important variables were
identified; a similarity according to contract prices was also established.
This analysis period, according to the information available in the historical
archives from XM – Market Experts, was from 2009 to June 2011. On the same
hand, some behaviors from previous years are also mentioned, which labeled
certain tendency in prices, caused by some weather conditions like “la Niña” and
“el Niño” phenomenon.
One of the greatest conclusions obtained, is that hydrology (reflected in summer
and winter seasons) marks a very important tendency in price, just like it was to be
expected in a stable market, in which abundance generates low prices tendencies
and shortage generates high tendencies. This defines in Colombian energy market
that prices respond in a closer way to the fundamental ones. |
| Descripción : | Dada la importancia de la evolución de los precios en bolsa de la energía, se elaboró el presente estudio mediante el cual se analizarían las variables que conforman el precio y sus características e impactos en el mercado de la energía eléctrica. Se analizó la regulación colombiana vigente, se identificaron las variables que más peso tienen y se estableció una similitud con respecto a los precios de contratos.
El periodo de análisis de acuerdo a la información que se tenía disponible de los archivos históricos de XM- Expertos en Mercados, fue del año 2009 a junio de 2011. Igualmente se hace mención de ciertos comportamientos durante años anteriores, que marcaron cierta tendencia en los precios y específicamente por efectos climáticos como lo fueron el fenómeno de la Niña y del Niño.
Como una de las mayores conclusiones que se obtuvieron es que la hidrología (que se refleja por las temporadas de invierno y verano) marca una tendencia muy importante en el precio, tal como era de esperarse en un mercado estable donde la abundancia genera tendencias de precios bajos y la escasez genera tendencias alcistas. Lo que define que en el mercado de energía colombiano los precios responden de manera cercana a los fundamentales. |
| URI : | http://hdl.handle.net/10906/67872 |
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| Identificador en OLIB: | http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib?session=-1&infile=details.glu&loid=240930&rs=6799758&hitno=1 |
| Aparece en las colecciones: | Finanzas - Tesis
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