%0 Journal Article 
%T Evaluación de la aplicación de dos modelos de valoración de opciones a la administración de portafolios
%J ESTUDIOS GERENCIALES, No. 85
%D 2006
%@ 0123-5923
%U http://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/97
%X El artículo revisa la teoría de opciones y propone un método para la implementación del «Portfolio Insurance » basado en el modelo binomial, el cual es evaluado en oposición al modelo de Black-Scholes. Usando datos reales y simulados se encuentra que el método de Black-Scholes se desempeña mejor en condiciones «inestables »; el modelo binomial, en cambio,obtiene mejores resultados con tendencias definidas en los precios de las acciones (crecientes, decrecientes o estables durante un período extendido).
%K Portafolios
%K Portfolio insurance
%K Opciones (finanzas)
%K Modelo binomial
%K Modelo black-scholes
%K Excel
%K Producción intelectual registrada - Universidad Icesi
%K Economía
%K Economics
%K Econometría
%K Econometrics models
%~ GOEDOC, SUB GOETTINGEN