Valoración de opciones Put Barrera: caso de estación Almirante en la Guajira

Abstract

Los derivados son los instrumentos financieros más utilizados en la cobertura de riesgos en los mercados, puntualmente las opciones barrera son uno de los derivados más comercializados; se las distingue de las opciones tradicionales por ser “más baratas” dado que contemplan escenarios con pagos cero. En este trabajo se realiza la valoración de opciones barrera put eólicas a partir de la modelación y simulación del índice NORDIX como subyacente, el cual mide la velocidad del viento para la estación Almirante en el departamento de la Guajira en Colombia. Con este tipo de instrumentos hay una significativa reducción en los costos de los productores eólicos y se incentiva las inversiones en este tipo de generación eléctrica.